Préparez-vous : une nouvelle baisse des taux va frapper votre épargne dès le 1er février 2026. Livret A, LEP, LDDS… la rémunération de vos placements les plus sûrs risque de fondre une fois de plus. Face à une inflation qui ralentit fortement et une formule de calcul peu favorable, l’impact sur votre pouvoir d’achat s’annonce bien réel.
Un contexte économique peu favorable pour l’épargne
Le principal moteur de cette baisse ? Une inflation faible. Selon l’INSEE, la hausse des prix hors tabac reste limitée à +0,9 % sur un an. Or, la formule de calcul des taux du Livret A et du LEP s’appuie sur la moyenne de l’inflation semestrielle et les taux interbancaires €STR.
Sur la période de juillet à novembre 2025, ces deux indicateurs sont respectivement :
- Inflation moyenne : 0,93 %
- Taux interbancaires €STR : autour de 1,93 %
Résultat : la formule donne un taux théorique de 1,43 % pour le Livret A, qui devrait logiquement être arrondi à 1,5 % à partir du 1er février 2026.
Livret A et LDDS : vers une troisième baisse consécutive
Si cette prévision se confirme, ce serait la troisième baisse en un an pour le Livret A :
- 3 % en début 2025
- 2,4 % en février 2025
- 1,7 % au 1er août 2025
Et désormais, potentiellement 1,5 % au 1er février 2026. Le LDDS, aligné sur le Livret A, suivra le même chemin. Cette normalisation graduelle réduit mécaniquement les intérêts perçus, notamment pour les versements de l’année 2026 comptabilisés au 1er janvier 2027.
LEP : protégé, mais en baisse tout de même
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) est un cas à part. Son taux est calculé uniquement en fonction de la moyenne semestrielle de l’inflation. Avec une inflation moyenne à 0,93 %, le taux théorique chutera à seulement 1 %.
Mais attention, deux garde-fous viennent limiter la casse :
- LEP ≥ Livret A + 0,5 point : soit un minimum de 2 % si le Livret A tombe à 1,5 %
- Bercy peut s’écarter de la formule : comme cela a déjà été fait lors des quatre dernières révisions
En clair, le taux du LEP ne pourra pas descendre sous les 2 %, et une petite amélioration reste envisageable selon la décision politique à venir mi-janvier.
Combien allez-vous toucher en 2026 ?
Voici une estimation des intérêts générés sur l’année 2025, en fonction des taux actuels :
- Livret A au plafond (22 950 €) : 495,33 € d’intérêts
- Livret A avec encours moyen (7 500 €) : 161,97 €
- LEP avec encours moyen (7 000 €) : 288,83 €
- LEP au plafond (10 000 €) : 320,83 €
Comparé à 2024, la différence est notable. Et avec la nouvelle baisse annoncée pour février 2026, les intérêts touchés au 1er janvier 2027 seront une nouvelle fois plus faibles.
Quels placements envisager si les taux chutent encore ?
Si votre Livret A ou votre LEP ne vous rapportent plus assez, il peut être judicieux de réfléchir à d’autres solutions. Voici quelques pistes à considérer :
- Le PEL (Plan Épargne Logement) ouvert avant 2018 affiche encore un rendement brut de 1,75 %, soit 1,225 % net
- Le CEL (Compte Épargne Logement) propose 1,25 % brut (0,875 % net)
- Les assurances-vie en fonds euros retrouvent de l’attractivité, avec des rendements proches de 2,5 % à 3 % en 2024
- L’investissement en SCPI, en obligations ou sur des ETF peut offrir des rendements plus dynamiques à condition d’accepter un risque
Une décision imminente et un impact direct
Le verdict officiel sera rendu à la mi-janvier 2026. Dès l’annonce, les taux entreront en vigueur le 1er février. Et leurs effets seront visibles sur vos intérêts crédités le 1er janvier 2027. En résumé, même si votre épargne reste sécurisée, sa rémunération devient de moins en moins attractive.
Pensez dès maintenant à réévaluer votre stratégie financière. Un petit ajustement aujourd’hui peut peser gros demain.
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