À partir du 1er février 2026, les rendements du Livret A et du Livret d’Épargne Populaire (LEP) vont de nouveau baisser. Une nouvelle qui tombe mal pour des millions d’épargnants français, surtout dans un contexte où le pouvoir d’achat reste fragile. Mais que signifient concrètement ces changements pour vos intérêts ? Et devez-vous revoir votre stratégie ? On vous explique tout.
Pourquoi les taux baissent encore en février 2026 ?
Tout commence par une inflation qui s’essouffle. Depuis juillet 2025, celle-ci reste sous les 1 % en moyenne, avec précisément 0,95 % selon l’Insee. Or, les taux du Livret A et du LEP dépendent directement de l’inflation. Ils sont recalculés deux fois par an selon une formule officielle qui combine l’inflation et les taux interbancaires.
Avec ces deux indicateurs toujours très bas, la formule mène mécaniquement vers une baisse des rendements. Résultat : une chute attendue des taux dès le 1er février 2026.
Livret A : un rendement quasi nul en vue
Actuellement à 1,7 % depuis août 2025, le taux du Livret A pourrait passer entre 1,4 % et 1,5 % début février. Même scénario pour le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire), qui suit le même taux.
Ces placements restent sécurisés et défiscalisés. Mais leur rendement réel devient presque nul en tenant compte de l’évolution du coût de la vie. Ils conviennent encore comme support de trésorerie, mais ne suffisent plus pour faire croître une épargne à long terme.
Ce que vous allez réellement perdre en intérêts
Pour bien comprendre ce que cela change, prenons un exemple concret :
- À un taux de 1,7 %, un placement de 5 000 € rapporte environ 85 € par an.
- À 1,5 %, ce chiffre descend à 75 €.
- Et à 1,4 %, vous n’obtiendrez plus que 70 €.
Vous perdez ainsi 10 à 15 € par an, rien qu’à cause de ce léger ajustement. Et si vous avez un montant plus élevé ou une épargne sur plusieurs années, la perte devient importante.
LEP : un refuge toujours avantageux, mais sous condition
Le Livret d’Épargne Populaire suit une autre logique. Son taux est actuellement de 2,7 %, mais il ne peut pas descendre sous celui du Livret A majoré de 0,5 point. Autrement dit, même après la révision, le taux du LEP restera entre 1,9 % et 2 %.
En prime, le LEP reste exonéré d’impôt, parfaitement liquide, et son plafond atteint 10 000 €. Son seul défaut : il est réservé aux personnes répondant à des critères de revenu. Si vous êtes éligible, c’est indéniablement le meilleur choix parmi les livrets réglementés.
Un coup de pouce de l’État possible en 2026 ?
Depuis 2021, le gouvernement peut exceptionnellement relever le taux du LEP au-delà de la formule officielle. Ce geste vise à soutenir les foyers modestes face à la baisse du pouvoir d’achat.
Il n’est pas exclu que ce bonus soit à nouveau appliqué en 2026. Cela maintiendrait le taux du LEP entre 2,2 % et 2,3 %. Rien n’est certain, mais cette éventualité pourrait adoucir l’impact de la révision du 1er février.
Quelle stratégie adopter face à la chute des rendements ?
Si votre LEP est au plafond, ou si vous n’y avez pas droit, il est peut-être temps de réfléchir à d’autres options pour valoriser votre épargne. Des solutions existent, avec des risques maîtrisés :
- Assurance vie en fonds en euros : rendement entre 2 % et 3 %, capital garanti.
- Plans d’épargne logement anciens : à taux élevés si ouverts avant certaines dates.
- ETF ou placements long terme en bourse : plus volatiles, mais potentiellement bien plus rentables.
Gardez tout de même une épargne de précaution, liquide et disponible. Mais pour le reste, vous pouvez espérer plus… ailleurs.
Exemple concret : combien allez-vous perdre ?
Imaginons un épargnant avec 15 000 € d’épargne, répartis ainsi :
- 10 000 € sur un LEP à 2,7 %
- 5 000 € sur un Livret A à 1,7 %
Il touche actuellement environ 435 € d’intérêts par an. Mais, avec les nouveaux taux, ses gains tomberont à 315 €. Soit une perte de 120 € annuels. Sur cinq ans, cela représente 600 € non perçus.
Faut-il changer de cap ?
Les taux des livrets réglementés suivent l’inflation : quand elle baisse, eux aussi. C’est mécanique. Mais pour vos finances personnelles, cette mécanique peut coûter cher.
Le LEP reste protégé, pour les foyers qui peuvent en bénéficier. Pour les autres, il est temps d’ouvrir les yeux. Laisser votre épargne dormir à 1,4 % ne suffit plus. Vos projets méritent mieux qu’un rendement quasi nul.
En 2026, une seule question s’impose : comptez-vous encore subir ou commencer à piloter votre épargne ?
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